NOSSAS SOLUÇÕES
Especializada em investimentos, a Valor Consultoria busca maximizar os rendimentos de maneira estruturada e fundamentalista. A empresa oferece duas modalidades de fundos, dirigidas a diferentes perfis de investidores.
A Valor Consultoria utiliza o método de análise fundamentalista para buscar, analisar, avaliar e escolher as empresas que compõem o fundo de investimento com o qual trabalha no mercado de capitais. O objetivo é maximizar os rendimentos dos clientes de maneira estruturada e com segurança.
São oferecidas duas modalidades. Uma delas é o fundo Valor Consultoria FIM (Fundo de Investimentos Multimercado), voltado a pequenos investidores que buscam rendimentos superiores à poupança, mas que não possuem experiência em mercados de capitais.
Já o FIP Valor Consultoria é dirigido a investidores de maior envergadura. Ou seja, pessoas que têm condições de aplicar volumes mais vultosos e que dispõem de mais tempo para assegurar a liquidez dos investimentos.
Em ambos os casos, a Valor Consultoria estuda detalhadamente a situação financeira e as perspectivas de empresas nas quais realmente vale a pena investir. Essa avaliação é feita a partir da análise fundamentalista, que estuda a situação financeira e as perspectivas de médio e longo prazo de cada empreendimento. O objetivo é identificar o potencial de expansão do lucro das empresas investidas, considerando que esse fator é o que levará suas ações a se valorizarem.
A análise é criteriosa, e leva em conta o cenário macroeconômico em que a companhia está inserida. Aqui, a Valor Consultoria considera os fatores-chave que podem influenciar as perspectivas do negócio, como projeções como PIB, índices de inflação, taxas de câmbio e de juros etc.
É realizada também uma análise setorial, avaliando cenários específicos que incidem sobre a performance da empresa investida – considerando, por exemplo, incentivos governamentais e regulamentações. Por fim, a Valor Consultoria analisa a situação da própria empresa por meio de estudo de indicadores financeiros do negócio e perspectiva de desempenho de médio e longo prazo.
Veja, a seguir, o detalhamento das opções de fundos de investimentos oferecidas pela Valor Consultoria:
- Fundo de Investimentos Multimercado
Um dos produtos ofertados aos investidores é o Valor Consultoria FIM (Fundo de Investimentos Multimercado), com forte participação em renda variável e com visão de longo prazo, sem alavancagem. Neste segmento, buscamos investir em empresas que consideramos subavaliadas na bolsa de valores. Essa premissa parte da convicção de que o mercado não é eficiente na avaliação dessas companhias, permitindo um retorno de resultados diferenciados.
Desse modo, compramos as ações quando elas estão sendo negociadas a preços inferiores comparados à avaliação que fazemos. Mantemos os investimentos nessas ações até que elas alcancem a valorização esperada. A estratégia, conhecida como value investing, tem como foco o valor da companhia e a capacidade de criação contínua de valor pelo negócio.
Por esse motivo, encaramos a compra de ações como um meio de nos tornarmos sócios de empresas atraentes e sólidas, com boa governança corporativa. De um lado, o método cumpre a finalidade de proteger o investimento de perdas permanentes, já que estamos comprando ativos subvalorizados – em nosso entendimento. De outra parte, buscamos um rendimento sólido com a perspectiva do longo prazo.
A compra de ações é apenas o meio de nos tornarmos sócios de empresas subavaliadas. Portanto, não há perda de liquidez. A aquisição das ações ocorre como se estivéssemos estruturando uma operação de M&A (Fusão & Aquisição, na sigla em inglês).
Conheça as principais diretrizes do Valor Consultoria FIM, que tem aplicação mínima inicial de R$ 1 mil.
> Value Investing: compra de ativos subavaliados:
* Minimização de riscos: as perdas são reduzidas com a compra de ações a preços bons;
* Maximização de ganhos sustentáveis: avaliações profundas e monitoramento constante fazem parte as operações;
* Disciplina e paciência: visão de longo prazo;
* Diversificação da carteira: investimentos em quantidade de 5 a 12 empresas de segmentos variados da economia, buscando os setores com as melhores perspectivas.
- Private Equity
Uma alternativa oferecida é o FIP Valor Consultoria, um fundo de Private Equity (PE) criado em 2017. O fundo busca transformar os aportes dos investidores em participações em empresas não listadas em bolsas de valores. A condição é que elas apresentem potencial de crescimento em médio e longo prazo, com o intuito de lucrar com uma futura venda.
A estratégia é adquirir participação relevante em companhias que estão buscando novos sócios para promover iniciativas de expansão ou para efetuar novos projetos. Como regra, esses empreendimentos não atingiram ainda sua maior valorização.
A partir disso, a Valor Consultoria aplica seu conhecimento e sua experiência para aprimorar os processos internos e acelerar o crescimento da empresa adquirida – de forma organizada e sustentável, sempre buscando gerar valor aos investidores. O objetivo é aguardar a valorização do negócio para obter retorno no longo prazo.
O fundo de Private Equity da Valor Consultoria está voltado para investidores qualificados e de maior envergadura, com aplicações financeiras acima de R$ 1 milhão. Além disso, tem como característica um período de tempo mais longo de maturação para a obtenção de retorno. Geralmente, esse retorno se dá a partir de fato relevante que proporciona valorização robusta e significativa à empresa adquirida, de modo a assegurar liquidez aos investimentos.
O mercado global de private equity vem crescendo de forma acelerada mundo afora. A consultoria Bain & Company estima que, em 2021, o total de investimentos nessa modalidade tenha superado a casa de US$ 1 trilhão pela primeira vez na história – superando o recorde de US$ 804 bilhões registrado em 2006. Apenas no primeiro semestre de 2021, esses investimentos atingiram US$ 539 bilhões em global. Para efeito de comparação, ao longo de todo o ano de 2020, a quantia foi de US$ 573 bilhões.
Comprar, vender ou incorporar empresas é um negócio que exige muito planejamento e conhecimento. A Valor Consultoria conta com uma equipe especializada de advogados, contabilistas e controlers para oferecer a melhor assessoria técnica às companhias que desejam realizar operações de fusões e aquisições.
As fusões e aquisições estão ganhando a cada dia mais espaço no mundo corporativo, tendo em vista a necessidade de maior competitividade por parte das empesas. Seja como oportunidade de expansão do negócio ou estratégia de gestão do patrimônio, essas operações demandam muito planejamento e conhecimento de mercado. A boa notícia é que essas exigências podem ser supridas por meio de consultoria especializada.
A Valor Consultoria presta serviços de consultoria para aquisição e venda de empresas e/ou participação societária, abrangendo fusões, cisões e incorporações. Para isso, utiliza uma larga experiência de gestão e avaliação de patrimônio, o que permite realizar a melhor avaliação do negócio tanto para quem compra como para quem vende. O trabalho obedece a critérios técnicos e objetivos, sendo executado a partir de uma metodologia baseada em dados e informações de fluxo de caixa e análise contábil, entre outros aspectos.
Além disso, a Valor Consultoria facilita o processo de intermediação e negociação entre as empresas. O objetivo é alinhar as expectativas de quem compra e de quem vende até alcançar um consenso sobre o valor mais adequado ao negócio. Em paralelo, oferecemos suporte e assistência para questões legais e contábeis que envolvem as operações de fusão e aquisição.
Trata-se de um trabalho técnico, que exige a participação efetiva de especialistas nas áreas jurídica, contábil e financeira. Neste sentido, buscando oferecer atendimento de excelência aos clientes, a Valor Consultoria disponibiliza o suporte de uma equipe altamente qualificada de advogados, contadores e controlers.
Crescimento das operações
As operações de M&A (Mergers and Acquisitions, que em português significa Fusões e Aquisições) vêm crescendo de modo expressivo no Brasil nos últimos tempos. Um levantamento produzido pelo Portal de Fusões & Aquisições revelou que, em 2021, os negócios movimentaram mais de R$ 715 bilhões no país, representando um crescimento de 105% em relação ao ano anterior. No total, em 2021, foram realizadas 1.880 operações de M&A, quantidade 63% superior ao número de transações registrado em 2020.
A maior concentração de fusões e aquisições se verificou em negócios de até R$ 50 milhões, representando 58% do total. Contudo, o patamar de negociações com maior crescimento foi registrado em quantias superiores ao valor de R$ 500 milhões – neste segmento, o volume mais do que dobrou em comparação a 2020.
Em nível global, os indicadores são também extremamente positivos. Em 2021, os negócios de M&A atingiram marca próxima a US$ 1 trilhão, superando o recorde anterior, de 2007. As expectativas indicam que o ritmo de M&A deverá continuar intenso ao longo dos próximos anos. No Brasil, o cenário também é de otimismo à medida que as operações não tendem a desacelerar.
Exemplos de fusões e aquisições
- Em 2019, o Magazine Luiza comprou a Netshoes, gigante do varejo virtual de artigos esportivos em nível global. Com a operação, a Magazine Luiza ampliou sua atuação no mercado de marketplace.
- Em 2020, a Arezzo (player no varejo de calçados femininos) adquiriu a marca de moda Reserva por R$ 715 milhões. Após a operação, as ações da empresa aumentaram em 12%.
- No campo da aviação, a chilena LAN uniu-se à TAM para formar a Latam, em 2010, transformando-se na maior companhia aérea da América Latina.
- No Brasil, a fusão da Sadia com a Perdigão resultou na criação da BRF, uma gigante da área de alimentação, em 2011.
- Até mesmo a empresa que administra a Bolsa de Valores brasileira é resultado de uma fusão. Em 2017, a B3 foi criada a partir da união entre a BM&FBovespa e a Cetip. Com a operação, a Bolsa de São Paulo ampliou seu valor de mercado, alcançando patrimônio de US$ 13 bilhões.
Famílias de alto poder aquisitivo podem ter dificuldades para administrar o patrimônio e a sobra de capital. Os serviços de family office da Valor Consultoria ajudam a encontrar os investimentos mais adequados ao perfil de cada cliente, além de proporcionar suporte para monitoramento e gestão de riscos e planejamento da sucessão familiar.
A Valor Consultoria disponibiliza serviços de family offices (ou “escritórios familiares”, em tradução livre) para preservar e ampliar o patrimônio de famílias de elevado poder aquisitivo, além de transmitir o legado para as próximas gerações.
O objetivo é alcançado mediante a indicação das melhores opções de investimentos para alocar a sobra de capital das famílias com muitos recursos, sempre preservando a segurança dos investimentos.
Veja alguns dos serviços de family office oferecidos pela Valor Consultoria:
* Gestão de patrimônio;
* Planejamento da sucessão familiar;
* Monitoramento e gestão de riscos;
* Assessoria jurídica e fiscal.
A empresa conta com uma equipe de especialistas com larga experiência em áreas técnicas distintas para contribuir efetivamente com a organização e o planejamento do patrimônio familiar.
Transparência e confiança
Ao prestar consultoria de family office, a Valor Consultoria estabelece com os clientes uma relação personalizada, duradoura e de absoluta confiança, que ultrapassa as fronteiras de uma única geração. Essa relação é construída passo a passo, com base na confidencialidade, por meio de escolhas criteriosas, que levam em consideração o perfil de cada família.
As decisões são tomadas em conjunto com as famílias de maneira transparente. Nenhuma resolução é adotada sem o consentimento dos envolvidos. A partir da estratégia de preservação e ampliação do patrimônio decidida conjuntamente, oferecemos opções de acordo com o perfil de investimentos que melhor se ajusta à estratégia de gestão de patrimônio do cliente.
Perfil de investimentos
As opções de investimentos dos serviços de family office da Valor Consultoria envolvem desde alternativas do mercado de capitais (para investidores dispostos a correr maiores riscos em busca de rentabilidade superior) até fundos de renda fixa (para aqueles que buscam prioritariamente a segurança de seus investimentos). A escolha é feita conforme o planejamento e a estratégia definida pela família de elevada renda, considerando os objetivos estabelecidos de curto, médio e longo prazos.
Diferenças de family office para outros serviços
O que diferencia o family office em relação a outros serviços similares, igualmente voltados para clientes com grandes patrimônios, é o foco na gestão financeira das famílias atendidas.
No caso do private banking, por exemplo, o banco seleciona um pacote de serviços especiais e oferece um patamar de atendimento exclusivo para clientes de alta renda ou elevado patrimônio. Já o wealth management é voltado exclusivamente à gestão de grandes patrimônios de famílias ou empresas.
Já o family office vai mais além, oferecendo uma gama mais ampla de serviços, que incluem planejamento do processo sucessório, monitoramento e gestão de riscos e assessoramento jurídico e fiscal.
Além disso, na condição de agente altamente qualificado do mercado de capitais, tanto pelo montante quanto pela gestão profissional do patrimônio, o family office tem acesso a produtos de investimentos aos quais a pessoa física comum não pode alcançar.
Demanda aquecida
Os serviços de family offices vêm se constituindo em uma opção cada vez mais procurada por famílias de alto poder aquisitivo. Um levantamento da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) mostra que o volume administrado pelas casas de gestão de patrimônio alcançou o valor de R$ 220,5 bilhões em 2020, quantia 32,7% acima da registrada em 2019.
A tendência de crescimento se mantém nos dias atuais.
Histórico
O conceito de family office tem origem no século 6, quando as famílias reais e da nobreza da Europa delegavam os temas pertinentes aos assuntos cotidianos e financeiros a determinados empregados. Geralmente, o papel era exercido por mordomos.
Essa conceituação evoluiu ao longo dos tempos. No século 20, por exemplo, a concepção original de family office ganhou estruturas mais robustas e adequadas às suas finalidades, por meio da iniciativa de famílias como as de John Pierpont Morgan, fundador do primeiro império financeiro dos Estados Unidos, e dos Rockefeller, que se destacaram na área industrial.
Hoje em dia, com os avanços da tecnologia e a globalização das operações dos mercados de capitais, que otimizaram os processos e ofereceram maior escalabilidade aos investimentos, novos desafios foram apresentados às famílias de alta renda na administração e preservação de seu legado e patrimônio.
Os serviços de family office da Valor Consultoria buscam suprir essa lacuna, ofertando suporte e orientação para a melhor administração do patrimônio familiar.
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